Одним из вариантов защитить свои накопления от инфляции является покупка золота. Золото – это металл, который издревле обрёл ценность благодаря тому, что он не подвержен коррозии, достаточно редко встречается и имеет много сфер применения.

Золотые монеты использовались многими народами, однако наибольшее значение золото, как денежная единица, получила в 1867 году, когда развитые страны в Париже договорились жёстко привязать свои валюты к унции золота. После Первой мировой войны доллар США стал основной валютой для международной торговли и он был привязан к весу золота. В 1944 году в городе Бреттен-Вудс в США представители 44 ведущих стран подписали соглашение, по которому доллар фактически стал новым золотым стандартом. Согласно этому соглашению национальные банки могли печатать столько денег, сколько в их резервах было долларов и золота. СССР, кстати, это соглашением подписали, но не ратифицировали. Эта система долгие годы была рабочей так как защищала от гиперинфляции, однако США начали столько печатать денег, что со временем их количество стало гораздо больше, чем физически у неё имелось золотых запасов. В 1965 году Шарль Де Голль потребовал обменять имеющиеся у Франции доллары на физическое золото, затем также поступила Германия и другие страны и т.к. они посчитали, что США напечатали долларов гораздо больше, чем физически у них было золота в хранилище. И в 1971 году США отменили привязку доллара к золоту. С тех пор доллар обесценился по отношению к золоту с 35 долларов за тройскую унцию до 1800 долларов, т.е. больше чем в 50 раз за 50 лет. Однако, изменение стоимости золота происходило не равномерно, а скачками.

Как видим на графике стоимость золота достаточно длительное время сильно не изменялась и если бы вы купили золото по 850 долларов в 1980-ом году, то продать его получив хоть какую-то прибыль можно было бы только в 2008 году, т.е. спустя 28 лет.

В настоящее время золото используется в следующих областях:

1. Резервы центральных банков в физическом золоте. Во всех банках мира хранится примерно 35,5 тысяч тонн золота, при этом всего добыть за всю историю 190 тысяч тонн. Больше всего золота на данный момент находится у США (8,1 тысяч тонн). Россия по запасам физического золота находится на 6ом месте (2,3 тысячи тонны).
2. Ювелирные украшения. Примерно 40% всего добытого золота ушло на ювелирные украшения.
3. Медицина. Ввиду того, что золото очень инертный материал, его применяют при производстве протестов, зубных имплантов.
4. Электроника. Золото очень хороший проводник и широко используется в производстве электроники.
5. Инвестиции. Частные инвесторы также покупают как золотые слитки, так и монеты из золота.

Также в последнее время встречается употребление золота в пищу. Мелкими частицами золота украшают экзотические блюда и напитки. Например, есть водка с частицами золота. Кто-то говорит о пользе золота для организма, кто-то о необычном вкусе, но на самом деле золото инертный металл – он ни с чем не реагирует и просто пройдя через желудок выйдет естественным путем. Поэтому это просто маркетинг и бессмысленная трата денег. Просто наиболее изящный способ превратить деньги в говно.

Как инвестировать в золото?

Прежде всего можно купить золото физически в слитках в банке. Однако при продаже помимо стоимости металла, наценки банка, с вас удержат налог в 20%, и если вы потом продадите его дороже, то придётся ещё заплатить НДФЛ в размере 13%. При этом само золото физически необходимо где-то хранить, т.е. сделать сейф или арендовать ячейку в банке, а это уже дополнительные расходы на обслуживание. Все это делает практически не выгодным покупку физического золота с целью инвестирования. Поэтому далее можно представлены альтернативные варианты, доходность по которым зависит от стоимости золота на рынке.

Инвестиционные и коллекционные монеты

Альтернатива слиткам является инвестиционные или памятные монеты. Их также можно купить в банках. В отличии от слитков за инвестиционные и памятные монеты не нужно платить НДС, но фактически они стоят дороже, чем стоимость веса золота из которого они изготовлены. Памятные монеты в основном носят коллекционную ценность, но это не значит, что любая памятная монета со временем прибавляет в стоимости. Кроме банков, сделки с монетами можно совершать на аукционах и в специализированных магазинах. Если вы не эксперт, остается ориентироваться на цены площадок для торгов и каталогов, например, FindCoins или «Конрос». Если вы владели монетами менее 3х лет и продали её с прибылью, то вам необходимо будет заплатить налог НДФЛ в 13%.

Данный вид инвестирования скорее всего подойдёт коллекционерам, которые разбираются в этом вопросе и для инвестирования на долгий срок.

Обезличенный металлический счёт

Обезличенный металлический счёт (ОМС) — счёт, открываемый в банке для учёта движения металла в обезличенной форме, на котором отражается металл в граммах без указания индивидуальных признаков (количество слитков, проба, производитель, серийный номер и др.) и осуществления операций по их привлечению и размещению.

Такой счёт можно открыть, например, в банке ВТБ или Сбербанке.

Преимуществом такого счёта являются:

• Покупка металла не облагается НДС;
• Отсутствие проблем с хранением, сертификацией и транспортировкой металлов;
• Простая процедура покупки-продажи металлов.

Операции по счёту осуществляются без физической поставки металла, т.е. фактически вы фиксируете ваши накопления в золоте, но само золото не приобретаете. Также на данный счёт не распространяется закон о страховании банковских вкладов, поэтому выбирайте хороший банк, иначе при отзыве лицензии вы можете потерять свои деньги.

Банк, как правило, не берёт деньги за обслуживание счёта и комиссию за совершение операции, однако сама комиссия банка заложена в разнице между ценой покупки и продажи металла. Как пример, стоимость золота, по которым банк продаёт и покупает, можно посмотреть по ссылке: https://www.sberbank.ru/ru/quotes/metalbeznal

Т.е. если стоимость золота не изменится, вы потеряете примерно 1,5% на разнице покупки и продаже. При этом вы не будете получать какие-то деньги за само обладание золотом. На мой взгляд для инвестиций в золото интересен следующий вариант.

Акции золотодобывающих компаний

Можно купить акции компании, которая золото добывает. При увеличении стоимости золота их прибыль будет расти, и, соответственно будет расти их стоимость и дивиденды. Акции можно купить через любого брокера, при этом если компания выплачивает дивиденды, то вы будете получать пассивный доход даже если стоимость золота не изменится.

Из российских компаний, представленных на бирже можно выделить:

Полиметалл – компания ежегодно выплачивает дивиденды. Дивидендная доходность за 2021 год составила 6,4%, за 5 лет дивиденды выросли в 3,74 раза, а стоимость акций выросла в 1,8 раза (золото за этот срок также подорожало в 1,8 раза). Историю выплат дивидендов можно посмотреть по ссылке: https://smart-lab.ru/q/POLY/dividend/. Т.е. стоимость акций компании выросла точно как и стоимость золота, однако при этом за 5 лет компания ещё выплатила дивиденды.

Полюс золото – также ежегодно выплачивает дивиденды. Дивидендная доходность за 2021 год составила 4,5%, за 5 лет дивиденды выросли в 2,6 раза, а стоимость акций выросла в 2,8 раза (золото за этот срок подорожало в 1,8 раза). Историю выплат дивидендов можно посмотреть по ссылке: https://smart-lab.ru/q/PLZL/dividend/. Компания обогнала стоимость золота, и при этом также выплачивала дивиденды эти 5 лет.

Селигдар – Дивидендная доходность за 2021 год составила 9%, за 5 лет дивиденды выросли в 2,9 раза, а стоимость акций выросла в 4,5 раза (золото за этот срок подорожало в 1,8 раза). Историю выплат дивидендов можно посмотреть по ссылке: https://smart-lab.ru/q/SELG/dividend/. Полюс золото – также ежегодно выплачивает дивиденды. Дивидендная доходность за 2021 год составила 4,5%, за 5 лет дивиденды выросли в 2,6 раза, а стоимость акций выросла в 2,8 раза (золото за этот срок подорожало в 1,8 раза). Историю выплат дивидендов можно посмотреть по ссылке: https://smart-lab.ru/q/PLZL/dividend/. Компания также обогнала стоимость золота, и при этом также выплачивала дивиденды.

Фьючерсы

Через брокера также можно купить фьючерсы на золото. Фьючерс – это что-то типа отсроченного договора на поставку товара. Стороны договариваются между собой, что в заранее определённую дату поставщик поставит товар за определённую цену. При этом если цена на товар вырастет, поставщик всё равно должен будет поставить товар по цене фьючерса. Также если цена снизится, покупатель всё равно примет товар по ранее оговоренной цене.

На бирже есть также фьючерсы без физической поставки товара – если стоимость товара на рынке в назначенную дату вырастет, то продавец фьючерса компенсирует разницу.

Покупатель или продавец фьючерса не обязательно должны дожидаться даты исполнения и могут купить или продать контракт на бирже.

В основном на бирже продаются фьючерсы без физической поставки товара, т.е. покупая этот фьючерс вы в обозначенный день получите деньги, сколько данный товар стоит на эту дату.

Простыми словами – это что-то типа ставки. Вы ставите или на то, что золото вырастет в цене, или на то, что оно упадёт. При этом вы можете не дожидаясь даты закрытия фьючерса (экспирация) и продать свой фьючерс другому игроку на бирже.

Фьючерс – это в чистом виде спекуляция, а не инвестирование и с 1 октября 2021 года торговать ими могут только квалифицированные инвесторы.